Lexique

Définitions des acronymes et autres termes employés dans le secteur de la Fusion-Acquisition

Nous avons regroupé sur cette page les définitions des termes les plus utilisés dans notre secteur d’activité.

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A

Qu’est ce qu’une augmentation de capital?

L’augmentation de capital se traduit par l’émission de titres financiers par une entreprise, à destination de futurs actionnaires dans le but de mettre en place une levée de fonds.

B

Qu’est ce qu’un BIMBO ?

BIMBO pour « Buy-In Management Buy-Out« . L’équipe acheteuse est composée à la fois de cadres internes à la société cible et de dirigeants extérieurs.

Qu’est ce qu’un Business Plan ?

Business Plan (= Plan de Développement) est un terme anglo-saxon utilisé pour désigner un document regroupant l’ensemble de la stratégie financière et commerciale d’une entreprise sur une période donnée. Ce document est souvent construit avant la création de l’entreprise, ou dans le cadre du rachat d’une entreprise, dans le but de convaincre de potentiels investisseurs ou partenaires. Plus concrètement, un Business Plan regroupe tous les aspects de développement de l’entreprise tels que, par exemple, le modèle économique, la comptabilité, la stratégie marketing ou encore les ressources humaines. Il présente par écrit les projections d’évolution de l’entreprise sur un certain nombre d’années.

C

Qu’est ce que le capital développement ?

Le capital développement représente les investissements destinés à financer des entreprises ayant des besoins de financement élevés suite à leur forte croissance.

Qu’est ce que le cash-flow ?

Le « cash-flow », appelé « Flux de trésorerie » en français, est un terme comptable qui représente le solde disponible d’une société. Le cash-flow peut par exemple permettre à l’entreprise en question d’autofinancer un investissement ou simplement d’assurer sa solvabilité auprès des créanciers.

Il est possible de le calculer de différentes manières, pour en savoir plus, cliquez ici.

Quelle est la différence entre la croissance interne et la croissance externe ?

On parle de croissance interne (ou croissance organique) lorsqu’une entreprise développe elle-même ses propres capacités de production, souvent en utilisant l’autofinancement. Contrairement à la croissance interne, la croissance externe (ou buil-up) concerne le développement de capacités de production supplémentaires souvent lié au rachat d’une autre entreprise.

D

Qu’est ce qu’un dividende ?

Les dividendes correspondent à la distribution de tout ou partie du résultat net de l’année précédente, aux actionnaires, au prorata de leur nombre de parts (% de détention du Capital) dans la société.

E

Qu’est ce que l’effet de levier ?

Il s’agit de l’augmentation de la rentabilité des capitaux propres suite au recours à un endettement.

H

Qu’est ce qu’une holding ?

Une « holding » est une société qui contrôle les activités d’une ou plusieurs autres sociétés via des participations financières. Souvent appelée société mère, une holding peut prendre n’importe quelle forme juridique.

Qu’est ce que le Horses & Coaching® ?

Horses & Coaching® est une méthode de travail qui permet de développer les compétences managériales d’un individu et la dynamique des équipes grâce au cheval. En effet, le cheval va refléter la cohésion d’une équipe ou le leadership d’un individu au travers d’une série d’expériences simples.

L

Qu’est ce qu’un LBI/LMBI ?

L’acronyme LBI signifie « Leverage Buy-In » et l’acronyme LMBI signifie « Leverage Management Buy-In ». Ces termes sont utilisés pour nommer le processus de rachat d’une entreprise quand l’acheteur est externe à la société cible, avec effet de levier (= recours à l’endettement bancaire).

Qu’est ce qu’un LBO/LMBO ?

L’acronyme LBO signifie « Leverage Buy-Out » et l’acronyme LMBO signifie « Leverage Management Buy-Out ». Ces termes sont utilisés pour nommer le processus de rachat d’une entreprise par ses cadres dirigeants ou son personnel (= toute personne interne à la société cible), avec effet de levier (= recours à l’endettement bancaire). Ce terme est parfois associé en France à l’acronyme RES pour « Rachat de l’Entreprise par les Salariés ».

M

Que signifie l’acronyme M&A ?

M&A est l’acronyme de Mergers and Acquisitions (= Fusions & Acquisitions). Ce terme englobe l’ensemble des aspects liés à un regroupement d’entreprises. Il peut s’agir d’un rachat du capital d’une entreprise, d’une division d’entreprise ou encore du rachat d’actifs par une autre entreprise.

N

Qu’est ce qu’un NDA ?

NDA pou « Non-Disclosure Agreement » ou en français « Accord de Non-Divulgation« , correspond à l’engagement de confidentialité entre deux entités ou plus. En signant cet accord, chaque partie s’engage à ne pas communiquer d’informations confidentielles à des tiers, concernant par exemple, un produit, une innovation ou des renseignements.

R

Qu’est ce que le retour sur investissement (ROI) ?

C’est le ratio financier qui permet de mesurer la rentabilité d’un investissement, en calculant la différence entre l’argent investit et l’argent gagné ou perdu.

T

Qu’est ce qu’un Teaser (ou Blind profile) ?

Il s’agit du profil anonyme d’une entreprise en vente. On envoie un teaser aux acquéreurs potentiels dans le but de savoir si cette société les intéresse, sans en dévoiler l’identité.

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